齊魯網(wǎng)·閃電新聞6月27日訊 6月27日，魯商生活服務(wù)股份有限公司(簡稱：魯商服務(wù)，2376.HK)發(fā)布公告稱，擬全球發(fā)售3334萬股股份，其中香港發(fā)售股份333.4萬股，國際發(fā)售股份3000.6萬股，另有15%超額配股權(quán)。

根據(jù)公告，魯商服務(wù)將于6月27日至6月30日招股，預(yù)期定價(jià)日為6月30日。發(fā)售價(jià)將為每股發(fā)售股份5.30-7.92港元，預(yù)期股份將于7月8日于聯(lián)交所主板掛牌上市。經(jīng)計(jì)算，本次魯商服務(wù)至少可募集1.77億港元，最多可募集2.64億港元。

公開資料顯示，魯商服務(wù)是一家在山東省的綜合性物業(yè)管理服務(wù)提供商，總部位于濟(jì)南市，自2006年成立以來業(yè)務(wù)范圍覆蓋山東省幾乎所有地級市，以及北京和哈爾濱。

山東省國資委控股

從股權(quán)結(jié)構(gòu)上看，重組后代表山東國資的魯商發(fā)展擁有52%的魯商服務(wù)股份處于控股地位，其他股東擁有48%股份。此番港交所掛牌成功后，魯商服務(wù)也將是山東省內(nèi)目前唯一一家港股上市的物業(yè)服務(wù)企業(yè)。

聆訊資料集顯示，于往績記錄期間，魯商服務(wù)收入主要來自物業(yè)管理服務(wù)、非業(yè)主增值服務(wù)、社區(qū)增值服務(wù)三方面。報(bào)告期內(nèi)收入復(fù)合年增長率34.7%，從2019年的人民幣3.21億元增至2021年的人民幣5.83億元；純利以63.2%的復(fù)合年增長率，從2019年的人民幣2893.4萬元增至2021年的人民幣7701.7萬元。

截至2019年、2020年及2021年12月31日，魯商服務(wù)在管總建筑面積分別約為1070萬平方米、1540萬平方米及2290萬平方米，覆蓋三個(gè)省市(即山東、北京和哈爾濱)。

毛利率低于行業(yè)均值3.7個(gè)百分點(diǎn)

有關(guān)盈利能力方面，魯商服務(wù)在聆訊資料集中披露稱，于2019年、2020年及2021年，公司整體毛利率分別為17.4%、19.8%及25.4%。公司毛利率由2019年的17.4%增加至2020年的19.8%，主要是由于“物業(yè)管理服務(wù)及社區(qū)增值服務(wù)的毛利率增加”，毛利率從2020年的19.8%增至2021年的25.4%，則主要是由于“三條業(yè)務(wù)線各自的毛利率增加”。

根據(jù)公開數(shù)據(jù)，2021年上市物企毛利潤均值9.1億元，同比增長44.1%，毛利率和凈利率均值分別為29.1%和13.2%。

IPO募資60%用于擴(kuò)規(guī)模

最新資料披露，魯商服務(wù)擬用上市后公司所得資金凈額60%合9640萬港元將用于戰(zhàn)略合作、收購及投資以擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模及多元化物業(yè)組合；擬用上市后公司所得資金凈額15%合2410萬港元加強(qiáng)物業(yè)管理服務(wù)及進(jìn)一步開發(fā)其多元化社區(qū)增值服務(wù)，以進(jìn)一步提升客戶體驗(yàn)及滿意度；擬用上市后公司所得資金凈額15%合2410萬港元投資于技術(shù)系統(tǒng)及標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)運(yùn)營開發(fā)技術(shù)支持社區(qū)平臺；及日常營運(yùn)資金。